Way Of The Turtle बुक समरी से हम कछुवे की तरह सोचना, Risk और Money Manage करना, कछुआ ट्रेडिंग सिस्टम बनाना, ट्रेडिंग सिस्टम की अफवाहों से दूरी बनाना, टर्टल ट्रेडिंग सिस्टम के नियम के बारे में जानेंगे।
लेखक Curtis M. Faith द्वारा लिखित Way Of The Turtle बुक तेजी से और जल्दी सफलता पाने के बारे में नहीं है बल्कि कछुवे की तरह धीरे और लगातार चलते रहकर सफलता पाने के बारे में है। साथ ही, यह बुक हमें रिस्क मैनेज करना, ट्रेडिंग का मनोविज्ञान और अनुशासन के महत्व को भी बेहतर तरीके से समझाती है।
कछुओं की कहानी सिर्फ़ एक ऐतिहासिक किस्सा नहीं है; यह वित्तीय सफलता की खोज में अनुशासन, रणनीति और मानवीय भावना की स्थायी शक्ति का प्रमाण है, जिसे फॉलो करके हर कोई सफलता पा सकता है।
कछुवे की तरह सोचना
अच्छी ट्रेडिंग सही होने के बारे में नहीं है, यह सही ट्रेड करने के बारे में है। यदि हम सफल होना चाहते हैं, तो हमें लंबे समय के बारे में सोचना होगा और शार्ट टर्म रिजल्ट को अनदेखा करना होगा।
टर्टल ट्रेडर्स अतीत से सीखते हैं लेकिन भविष्य बारे में चिंता नहीं करते। वे अपनी गलतियों के लिए खुद को नहीं कोसते है। वे उन ट्रेडों के लिए भी खुद की आलोचना नहीं करते जिनमें उन्होंने पैसे खो दिए; वे जानते हैं कि यह खेल का हिस्सा है।
लेखक हमें यह कुछ बातें बताते है जो टर्टल ट्रेडर्स फॉलो करते है इसे हम भी फॉलो कर सकते है। जो इस प्रकार है;
- वर्तमान को ध्यान में रखकर ट्रेडिंग करना।
- अतीत से सीखना और भविष्य की भविष्यवाणी करने की कोशिश करने से बचना।
- भविष्यवाणी करने के बजाय संभावनाओं के बारे में सोचना।
- अपने ट्रेडिंग रिजल्ट की जिम्मेदारी स्वयं लेना।
- सरल ट्रेडिंग सिस्टम का उपयोग करना।
Risk and Money Management
बर्बादी, वह जोखिम है जिसके बारे में हमें सबसे ज़्यादा चिंतित होना चाहिए। क्योंकि यह रात में चोर की तरह आता है, और अगर हम सावधान नहीं है तो सब कुछ चुरा ले जाता है।
मनी मैनेजमेंट, हमें अपने रिस्क को मैनेज करने और उसे स्वीकार करने योग्य बनाता है। ताकि हम अपनी भावनाओं में बहकर जरूरत से ज्यादा रिस्क लेकर ट्रेडिंग छोड़ने पर मजबूर न हो गये।
बहुत ज़्यादा जोखिम के साथ ट्रेड करना शायद नए ट्रेडर्स के बीच विफलता का सबसे आम कारण है। अक्सर नौसिखिए इतने आक्रामक तरीके से ट्रेडिंग करते हैं कि नुकसान की एक छोटी सी series उनकी ट्रेडिंग कैपिटल को खत्म कर देती है।
टर्टल ट्रेडर्स, रिस्क और ट्रेडिंग कैपिटल को मैनेज करने के जो नियम फॉलो करते है वे कुछ इस प्रकार है;
- ट्रेडिंग कैपिटल को इस तरह बाटना कि लॉस झेलने के बाद भी ट्रेडिंग में बने रहे।
- अनिश्चितता के लिए अपनी ट्रेडिंग कैपिटल को बचाकर रखना ताकि हम ट्रेडिंग में पूरी तरह बर्बाद न हो।
- टारगेट हमेशा ट्रेडिंग में टिके रहने का रखना।
- अपने सिस्टम और money मैनेजमेंट रूल्स को सरल रखना ताकि फॉलो करने में आसानी हो।
- रिस्क और money मैनेजमेंट के अनुसार अपनी पोजीशन साइज मैनेज करना।
कछुआ ट्रेडिंग सिस्टम
हमारा ट्रेडिंग सिस्टम जितना सरल होगा उतनी ही अधिक सभांवना है कि हम ट्रेडिंग सिस्टम फॉलो कर सकते है। जो सिस्टम जितना सरल और उपयोग करने लायक हो वह जटिल सिस्टम और प्रोफेशनल लोगों को भी मात दे सकता है।
लेखक के अनुसार ट्रेडिंग सिस्टम में कुछ चीजें बहुत मायने रखती है वे इस प्रकार है;
- Market
- Money Management
- Data Testing Date
- Exit Strategy
ऐसे कई ट्रेडर्स हैं, जिनमें से कुछ सफल ट्रेडर्स भी हैं, जो ऐतिहासिक डाटा testing में विश्वास नहीं करते हैं, जिसे backtesting कहा जाता है। उनका मानना है कि ऐतिहासिक डेटा के साथ परीक्षण करना उपयोगी नहीं है क्योंकि अतीत खुद को दोहराता नहीं है।
ऐतिहासिक डाटा हमें अपने सिस्टम पर विश्वास विकसित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। साथ हमें अपने सिस्टम की losing series को जानने और उससे बचने के लिए अपनी ट्रेडिंग कैपिटल को मैनेज करने में भी मदद करता है।
Exit Strategy के बिना, हम बड़ा प्रॉफिट भी बना सकते है और अपनी ट्रेडिंग कैपिटल को खो भी सकते है। इसलिए कम लॉस और प्रॉफिट को बढ़ाने के लिए अपने सिस्टम में exit strategy strong होना जरुरी है। ताकि हम प्रॉफिट बनाने के साथ अपनी ट्रेडिंग कैपिटल को भी मैनेज कर सकें।
ट्रेडिंग सिस्टम की अफवाहों से दूरी बनाना
ऐसे कई विक्रेता है जो सिस्टम बनाते हैं जिनके बारे में उन्हें पता नहीं होता है कि वे कभी भी उस स्तर पर रिटर्न देंगे या नहीं, जिसका वे विज्ञापन कर रहे हैं। उनमें से कई जानबूझकर अपने सिस्टम को बेहतर दिखाने के लिए रिजल्ट में बदलाव करते हैं।
बेशक, ऐसे लोग भी हैं जो backtesting करके अपने ट्रेडिंग नुकसानों से बचने में कुशल हैं। दुर्भाग्य से, इन विक्रेताओं की संख्या बहुत कम है और एक अनुभवहीन ट्रेडर्स के लिए उन strategy के बीच अंतर करना बेहद मुश्किल है जिन्हें अच्छी testing करने के बाद विकसित किया गया है।
ट्रेडर्स को अक्सर ऐतिहासिक testing रिजल्ट और वास्तविक ट्रेड में सामने आई स्थिति के बीच अंतर कुछ इस प्रकार है:
- Trader Effects; यह तथ्य कि किसी विशेष ट्रेडिंग स्ट्रेटेजी ने हाल ही में बहुत पैसा कमाया है, इस बात की संभावना को बढ़ाता है कि अन्य ट्रेडर्स ने भी इसे देखा होगा और वे भी इसी तरह के विचारों का उपयोग करना शुरू कर देंगे, जिससे यह संभावना बढ़ जाती है कि strategy उतनी अच्छी तरह से काम नहीं करेगी जितनी कि शुरू में की थी।
- Random Effects: कभी- कभी historical testing data बेहतर प्रदर्शन करता है, जो किसी भी सिस्टम और strategy को पोपुलर बना देता है।
- Optimization Paradox: किसी विशेष पैरामीटर को निर्धारित करने का कार्य, जैसे कि 30-day MA के बजाय 25-day MA चुनना, backtest result को कम कर देता है।
- Overfitting or curve fitting: यह ऐतिहासिक डेटा से बहुत निकटता से जुड़ा हुआ है, इसलिए बाज़ार के व्यवहार में थोड़ा सा भी बदलाव बहुत खराब परिणाम देगा।
टर्टल ट्रेडिंग सिस्टम के नियम
अधिकांश सफल ट्रेडर्स एक ट्रेडिंग सिस्टम का उपयोग करते हैं। यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है। एक अच्छा और स्वयं निर्मित ट्रेडिंग सिस्टम हमारे ट्रेड की पूरी प्रक्रिया (Entry to Exit) को मैनेज करने मेंहमारी मदद करता है।
टर्टल ट्रेडिंग सिस्टम एक संपूर्ण ट्रेडिंग सिस्टम है। इसके नियम ट्रेडिंग के हर पहलू को कवर करते है और किसी भी निर्णय को ट्रेडर की व्यक्तिगत इच्छा से दूर रखते है। यह ट्रेडिंग नियम कुछ इस प्रकार है;
- Market: क्या खरीदें या बेचें।
- Position size: कितना खरीदें या बेचें।
- Trends: कब खरीदें या बेचें।
- Stop Loss: हारने वाले ट्रेड से कब बाहर निकलें।
- Exit: जीतने वाले ट्रेड से कब बाहर निकलें।
- Strategy: कैसे खरीदें या बेचें।
निष्कर्ष
Way Of The Turtle बुक समरी में हमने पांच महत्वपूर्ण बातों के बारे में जाना जो इस प्रकार है;
- एक Turtle Trader हमेशा long-term की सोचकर ट्रेडिंग करता है नाकि short-term की।
- रिस्क और मनी मैनेजमेंट हमें ट्रेडिंग में टिके रहने में मदद करते है।
- हमारा ट्रेडिंग सिस्टम जितना सरल होगा, उतनी ही अधिक संभावना है कि हम ट्रेडिंग सिस्टम फॉलो करेंगे।
- हर सिस्टम में कुछ गलतियां होती है इसलिए हर सिस्टम को बेहतर तरह से समझने के बाद ही ट्रेडिंग में उपयोग करें।
- हर ट्रेडर बेहतर ट्रेड करने के लिए अपने rules बनाता है हमें भी सफल ट्रेडिंग के लिए अपने rules बनाने होंगे।