Market Wizards बुक समरी में हम विविध ट्रेडिंग सिस्टम, मनोविज्ञान और अनुशासन, रिस्क मैनेजमेंट और कैपिटल बचाव, लगातार सीखना, और ट्रेड मैनेजमेंट के बारे में जानेंगे।
लेखक Jack D. Schwager द्वारा लिखित Market Wizards बुक हमें दुनिया के सबसे सफल ट्रेडर्स के बारे में बताती है। इस किताब में लेखक उन सफल ट्रेडर्स के रहस्यों और रणनीतियों को हमारे सामने प्रस्तुत करते है, जिन्हें अपनाकर उन्होंने ट्रेडिंग में सफलता हासिल की है। इस किताब में हर प्रकार के ट्रेडर्स का इंटरव्यू दिया गया हैं, जो बताते है कि उन्होंने ट्रेडिंग की शुरुवात कैसे की और सफल ट्रेडिंग के लिए क्या आवश्यक है।
लेखक का मानना है कि ट्रेडिंग में अनुभव के माध्यम से अधिक ज्ञान प्राप्त किया जा सकता है। इसलिए उन्होंने उन सफल ट्रेडर्स के इंटरव्यू लिए जो ट्रेडिंग सफलता में बहुत ऊंचायों तक पहुंचे है।
विविध ट्रेडिंग सिस्टम
ट्रेडिंग से पैसा बनाने के लिए कोई एक सिस्टम नहीं है, बल्कि जो हमारी मानसिकता में फिट बैठता है उसका उपयोग करके, हम पैसा बना सकते है।
ट्रेडर्स की सफलता के लिए अनेक ट्रेडिंग सिस्टम हैं। जोकि ट्रेंड फॉलोइंग, फंडामेंटल एनालिसिस, टेक्निकल एनालिसिस जैसे सिस्टम और स्ट्रेटेजी तक फैला हुआ है।
उदाहरण के लिए, Paul Tudor Jones और Michael Marcus जैसे ट्रेडर्स न्यूज़ और ट्रेंड फॉलोइंग सिस्टम के अनुसार ट्रेडिंग करके पैसे बनाने पर पर जोर देते हैं। वही Ed Cecotta जैसे अन्य ट्रेडर टेक्निकल ट्रेडिंग सिस्टम से पैसा बनाने पर जोर देते है, उनका मानना है कि मार्केट हमेशा डिस्काउंट में चलता है।
इस प्रकार की विविधता हमारे सामने यह बात रखती है कि ट्रेडिंग से पैसा बनाने के लिए कोई एक सिस्टम नहीं है, बल्कि जो हमारी मानसिकता में फिट बैठता है उसका उपयोग करके, हम पैसा बना सकते है। इसलिए सभी ट्रेडर्स अपना खुद का ट्रेडिंग सिस्टम बनाने पर जोर देते है।
मनोविज्ञान और अनुशासन
ट्रेडिंग सफलता का दूसरा महत्पूर्ण पहलू भावनाओं को मैनेज करना और अपने आप को डिसिप्लिन में रखना है।
टॉप ट्रेडर्स हमें बताते हैं कि ट्रेडिंग में सफलता के लिए हमारी साइकोलॉजी और डिसिप्लिन बहुत महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं। और वे ट्रेडिंग करने के लिए भावनात्मक नियंत्रण, मानसिक लचीलेपन और एक अच्छी तरह से परिभाषित ट्रेडिंग प्लान का पालन करने पर जोर देते हैं।
उदाहरण के लिए, प्रसिद्ध ट्रेडर Paul Tudor Jones हमें डिसिप्लिन में रहने और अच्छे और बुरे मार्केट परिस्थितियों में अपने पहले से निर्धारित रिस्क मैनेजमेंट पर टिके रहने पर जोर देते है। इसी तरह Dr. Van K. Tharp हमें आत्मविश्वास, इमोशन मैनेजमेंट आदि जैसे ट्रेडिंग मनोवैज्ञानिक पहलुओं को बेहतर बनाने पर जोर देते हैं।
सभी सफल ट्रेडर्स हमें यही बताते है कि ट्रेडिंग में प्रॉफिट बनाने पर खुश होकर अपने नियम नहीं भूलने है और loss होने पर भी अपने अधिकतर जितने वाले सिस्टम को नहीं छोड़ना है।
रिस्क मैनेजमेंट और कैपिटल बचाव
हमेशा ट्रेडिंग के नकारात्मक पहलु की रक्षा करें और सकारात्मक पहलु अपनी रक्षा स्वयं कर लेता है।
टॉप ट्रेडर्स हमें बताते हैं कि ट्रेडिंग में सफलता पैसे बनाने से नहीं मिलती, बल्कि रिस्क को मैनेज करने और अपनी ट्रेडिंग कैपिटल को बचाने से मिलती है। और इससे हमारी ट्रेडिंग गलतियों से सीखना आसान हो जाता है।
उदाहरण के लिए, Larry Hite हमें ट्रेडिंग रिस्क और ट्रेडिंग पोजीशन साइज को मैनेज करने पर जोर देते है। ताकि हम अपनी ट्रेडिंग कैपिटल का एक बड़ा हिस्सा एक ही ट्रेड में न खो दें।
इसी तरह Marty Schwartz हमारी ट्रेडिंग कैपिटल को बचाने पर जोर देते है। उनका यह भी कहना है कि प्रॉफिट को चलने देने से हमारी ट्रेडिंग कैपिटल बढ़ती है, वही लॉस को अधिक समय तक चलने देने से हम अपना आत्म-सम्मान खो सकते है।
रिस्क मैनेजमेंट और कैपिटल प्रोटेक्शन में सबसे महत्पूर्ण बात यह है कि हमें हमेशा ट्रेडिंग के नकारात्मक पहलु की रक्षा करें और सकारात्मक पहलु अपनी रक्षा स्वयं कर लेता है।
लगातार सीखना
मार्केट पर कोई भी माहरत हासिल नहीं कर सकता, इसलिए मार्केट को टीचर और खुद को स्टूडेंट मानकर हमेशा मार्केट से सीखते रहें।
टॉप ट्रेडर्स का मानना है कि मार्केट हमेशा बदलता रहता है, जिसके कारण हमें अपने सिस्टम और स्ट्रेटेजी को समय के अनुसार बदलना पड़ता है। ताकि हमारी स्ट्रेटेजी बदलते मार्केट में भी प्रॉफिट बना सकें।
उदाहरण के लिए, Michael Steinhardt हमें मार्केट के प्रति जिज्ञासु बने रहने और आजीवन सिखने के लिए प्रेरित करते है, उनका मानना है कि मार्केट हर पल नया है। हमें मार्केट से पैसा बनाने के लिए history, economics, और मार्केट ट्रेंड का अध्ययन करना पड़ेगा।
इसी तरह, Mark Weinstein हमें मार्केट के बदलते समय के साथ अपनी मानसिकता और सिस्टम को अपडेट करने पर जोर देते हैं।
ये interviews हमें सिखाते है कि मार्केट पर कोई भी माहरत हासिल नहीं कर सकता, इसलिए मार्केट को टीचर और खुद को स्टूडेंट मानकर हमेशा मार्केट से सीखते रहें।
मार्केट हमें बताता है कि कब बदलाव जरुरी है और कब नहीं, इसलिए ट्रेडिंग सफलता की यात्रा में हमें विनम्रता, अपने दिमाग को खुला रखना, सफलता और असफलताओं दोनों से सीखने के लिए तैयार रहना है।
ट्रेड मैनेजमेंट
टॉप ट्रेडर्स हमें बताते है कि ट्रेडिंग सिस्टम होने से मार्केट में पैसा नहीं बनता, पैसे बनाने के लिए हमें ट्रेडिंग सिस्टम के रूल्स फॉलो करने पड़ते है और सही समय पर मार्केट में execute करने से पैसा बनता है।
उदाहरण के लिए, William Eckhart हमें बताते है कि एक ट्रेडिंग सिस्टम में एंट्री और एग्जिट स्पष्ट रखने है, ताकि किसी भी ट्रेड में सही समय पर एंट्री और एग्जिट किया जा सकें। ट्रेड मैनजमेंट में ट्रेडिंग पोजीशन बहुत मायने रखती है, इसलिए इस पर ध्यान दें।
इसी प्रकार Bruce Kovner के अनुसार हमें धैर्य और डिसिप्लिन के साथ ट्रेड execution की प्रतीक्षा करनी है और आवेगपूर्ण (implulsive) निर्णय लेने से बचना है।
ट्रेडिंग सफलता का अंतिम नियम में हम अपने ट्रेड को मैनेज करना और सही समय पर execute करना सीखते है। यह नियम हमें अपनी ट्रेडिंग योजना पर टिके रहने, ट्रेडिंग योजना के रूल्स फॉलो करने, ट्रेड को execute करने के लिए धैर्य और डिसिप्लिन के साथ इंतजार करने के लिए प्रेरित करता हैं।
निष्कर्ष
Market Wizards बुक समरी में हमने पांच महत्वपूर्ण बातें सीखी, जो इस प्रकार है;
- ट्रेडिंग सफलता के लिए हम कोई भी सिस्टम का उपयोग कर सकते हैं।
- ट्रेडिंग में हमें अपनी मानसिक साइकोलॉजी और अनुशासन पर अधिक ध्यान देना होता है।
- हमें मार्केट में लंबे समय तक टिके रहने के लिए रिस्क मैनेजमेंट और अपनी कैपिटल को बचाना जरूरी है।
- मार्केट लगातार बदलता रहता है इसलिए इसमें कोई भी महारत हासिल नहीं कर सकता।
- ट्रेडिंग सिस्टम होने से कोई पैसा नहीं बनाता, बल्कि उसे सही समय पर execute और ट्रेड मैनेज करने से पैसे बनाता हैं।